Compra de estoques quando o preço diminui: grande erro A estratégia de prognóstico em média consiste em investir montantes adicionais em um instrumento ou ativo financeiro se ele declinar significativamente no preço após o investimento original ser feito. É verdade que esta ação reduz o custo médio do instrumento ou do ativo, mas isso levará a grandes retornos ou apenas a uma parcela maior de um investimento perdedor Leia mais para descobrir. Opiniões conflitantes Há uma diferença radical de opinião entre investidores e comerciantes sobre a viabilidade da estratégia de redução de média. Os defensores da visão de estratégia que avaliam como uma abordagem econômica para os oponentes da acumulação de riqueza vêem isso como uma receita para o desastre. A estratégia é muitas vezes favorecida por investidores que têm um horizonte de investimento de longo prazo e uma abordagem contrária ao investimento. Uma abordagem contrária refere-se a um estilo de investimento que é contrário ou contrário à tendência de investimento prevalecente. (Saiba como esses investidores se beneficiam com o medo do mercado na Buy When Theres Blood In The Streets). Por exemplo, suponha que um investidor de longo prazo detém ações do Widget Co. em seu portfólio e acredita que a perspectiva do Widget Co. é positiva . Este investidor pode estar inclinado a ver uma queda acentuada no estoque como uma oportunidade de compra, e provavelmente também tem a visão contrária de que outros estão sendo excessivamente pessimistas sobre as perspectivas de longo prazo Widget Co. s. Esses investidores justificam a sua pechincha ao verem um estoque que declinou o preço como sendo disponível com desconto em seu valor intrínseco ou fundamental. Se você gostou do estoque em 50, você deve adorar isso em 40 é um mantra frequentemente citado por esses investidores. (Para aprender sobre a desvantagem dessa estratégia, leia Trampas de Valor: Caçadores de Bônus Cuidado) Do outro lado da moeda estão os investidores e comerciantes que geralmente têm horizontes de investimento de curto prazo e vêem um declínio de estoque como um sinal de coisas por vir . Esses investidores também são susceptíveis de defender as negociações na direção da tendência predominante, em vez de contra ela. Eles podem ver a compra em um declínio de estoque como semelhante a tentar pegar uma faca caindo. Tais investidores e comerciantes são mais propensos a confiar em indicadores técnicos, como o impulso dos preços, para justificar suas ações de investimento. Usando o exemplo de Widget Co., um comerciante de curto prazo que inicialmente comprou o estoque em 50 pode ter um stop-loss sobre esse comércio em 45. Se o estoque estiver abaixo de 45, o comerciante venderá o cargo no Widget Co. e cristalizará a perda. Os comerciantes de curto prazo geralmente não acreditam na média de suas posições para baixo, pois eles vêem isso como jogando um bom dinheiro depois de mal. Vantagens de prover para baixo A principal vantagem da baixa em média é que um investidor pode diminuir substancialmente o custo médio de um estoque. Supondo que as ações se voltem, isso garante um ponto de equilíbrio inferior para a posição de estoque e maiores ganhos em termos de dólar do que seria o caso se a posição não fosse promediada. No exemplo anterior da Widget Co., calculando a média com a compra de mais 100 ações em 40, em cima das 100 ações às 50, o investidor reduz o ponto de equilíbrio (ou preço médio) da posição para 45: 100 ações X (45-50) -500 100 ações x (45-40) 500 Se a ação Widget Co. negociar a 49 em outros seis meses, o investidor agora tem um ganho potencial de 800 (apesar do fato de que o estoque ainda está sendo negociado abaixo O preço de entrada inicial de 50): 100 partes x (49-50) -100 100 partes x (49-40) 900 Se o Widget Co. continuar a subir e avançar para 55, os ganhos potenciais seriam de 2.000. Com a média, o investidor efetivamente duplicou a posição do Widget Co.: 100 ações x (55-50) 500 100 ações x (55-40) 1500 500 1500 2,000 Se o investidor não tivesse sido promediado quando a ação declinasse para 40, O ganho potencial na posição (quando o estoque é em 55) equivaleria a apenas 500. Desvantagens da média de baixa A média ou a duplicação funcionam bem quando o estoque eventualmente se recupera porque tem o efeito de ampliar os ganhos, mas se o estoque continuar Para diminuir, as perdas também são ampliadas. Nesses casos, o investidor pode condenar a decisão a diminuir a média, em vez de sair do cargo ou não adicionar à participação inicial. Os investidores devem, portanto, ter o máximo cuidado para avaliar corretamente o perfil de risco das ações em baixa. Embora não seja uma façanha fácil no melhor dos casos, torna-se uma tarefa ainda mais difícil durante os mercados frívolos como o de 2008, quando nomes famosos como Fannie Mae, Freddie Mac, AIG e Lehman Brothers perderam a maior parte de sua capitalização de mercado Em questão de meses. (Para saber mais, leia Fannie Mae, Freddie Mac e The Credit Crisis of 2008.) Outra desvantagem da média abaixo é que isso pode resultar em uma ponderação maior do que o desejado de uma ação ou setor em uma carteira de investimentos. Por exemplo, considere o caso de um investidor que teve uma ponderação de ações dos bancos dos EUA em uma carteira no início de 2008. Se o investidor promediar suas participações bancárias após o declínio acentuado na maioria das ações do banco nesse ano para que Essas ações constituíram 35 do portfólio total de investidores, esta proporção pode representar um maior grau de exposição às ações do banco do que o desejado. De qualquer forma, certamente coloca o investidor em risco muito maior. (Para saber mais, leia Um Guia para Construção de Portfólio.) Aplicações práticas Alguns dos investidores mais astutos do mundo, incluindo Warren Buffett, usaram com sucesso a estratégia de redução de média ao longo dos anos. Embora os bolsos do investidor médio não estejam tão perto tão profundos quanto o de Buffetts, a média pode ainda ser uma estratégia viável, embora com poucas advertências: a média deve ser feita de forma seletiva para ações específicas, e não como uma captura - toda a estratégia para cada estoque em um portfólio. Esta estratégia é melhor restringida a ações de alta qualidade, de alto padrão, onde o risco de falência corporativa é baixo. Blue chips que satisfazem critérios rigorosos - que incluem um histórico de longo prazo, forte posição competitiva, muito baixa ou nenhuma dívida, negócios estáveis, sólidos fluxos de caixa. E gerenciamento de som - podem ser candidatos adequados para a baixa de média. Antes de calcular uma posição em média, os fundamentos da empresa devem ser cuidadosamente avaliados. O investidor deve verificar se um declínio significativo em um estoque é apenas um fenômeno temporário, ou um sintoma de um mal-estar mais profundo. No mínimo, os fatores que precisam ser avaliados são a posição competitiva da empresa, perspectivas de longo prazo, estabilidade do negócio e estrutura de capital. A estratégia pode ser particularmente adequada para momentos em que há uma quantidade excessiva de medo e pânico nos mercados, porque a liquidação de pânico pode resultar em estoques de alta qualidade disponíveis em avaliações atraentes. Por exemplo, alguns dos maiores estoques de tecnologia foram negociados em níveis de barganha no porão no verão de 2002, enquanto as ações dos bancos americanos e internacionais estavam à venda no segundo semestre de 2008. A chave, é claro, é exercer um julgamento prudente na escolha Os estoques que estão melhor posicionados para sobreviver ao shakeout. The Bottom Line A média é uma estratégia de investimento viável para ações, fundos de investimento e fundos negociados em bolsa. No entanto, deve-se ter o devido cuidado ao decidir quais posições diminuem a média. A estratégia é melhor restrita aos chips azuis que satisfazem critérios de seleção rigorosos, como um histórico de longo prazo, dívida mínima e sólidos fluxos de caixa. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos na economia de um país a partir de um determinado horário. A oferta monetária. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas isso sempre significa que duas coisas. Dollar Cotação de custos no comércio de Forex É uma abordagem de som Perguntei algumas vezes sobre estratégias para investimentos de longo prazo no mercado cambial. Preciso-me uma pergunta muito importante sobre a capitalização. Se uma pessoa tem um sistema que provavelmente será lucrativo a longo prazo, como essa pessoa pode adicionar capital à sua conta comercial. Eu pensei muito disso, uma vez que adicionar capital aos investimentos é uma ótima maneira de aumentar o poder do retorno composto no médio / longo prazo. Nos próximos parágrafos, vou tentar explicar minhas opiniões sobre o aumento do capital de negociação em contas de investimento cambial e como eu acredito que isso deve ser feito para maximizar a rentabilidade e reduzir a similaridade de investir em uma estratégia que não é obrigada a continuar trabalhando. Então, o que quero dizer com a adição de capital. Se você começar sua conta de negociação com 1000 USD e seu sistema de negociação tiver um retorno de 12 por ano em média, você terá aproximadamente 3300 USD em dez anos. No entanto, se você adicionar 10 USD por mês, seu saldo será de 5600 USD no final. Se você adicionar capital a um investimento que compõe você, eventualmente, obterá lucros muito maiores. Esta técnica em que o dinheiro é adicionado a cada X período, sem levar em conta o estado atual do sistema ou as condições do mercado, é chamado 8220dollar cost averag8221 porque assume que, a longo prazo, você adicionará tanto dinheiro em condições favoráveis como em condições desfavoráveis, portanto, 8220averaging8221 the efeito. Esta técnica funciona silenciosamente bem sucedida no mercado de ações, mas acredito fortemente que é uma escolha muito fraca ao adicionar capital aos investimentos de negociação forex. A razão é simplesmente que qualquer sistema de negociação forex tem a chance de se tornar excessivamente arriscado para ser negociado, independentemente da quantidade de provas de rentabilidade a longo prazo. Existe sempre a possibilidade de que um conjunto de condições de mercado mostre que seu sistema não será capaz de lidar adequadamente. Portanto, você corre um grande risco de investir em uma estratégia que já não funciona adequadamente quando você investe usando a média de custos em dólares. Como aumentamos nossos investimentos na negociação forex então. Minha resposta a esta pergunta é chamada 8220reward the best8221. O que eu faço é bastante simples. Você economiza uma determinada quantia de dinheiro todos os meses, sem investir em qualquer sistema de negociação. Você só adiciona o dinheiro a uma conta de negociação se essa conta atingir uma nova eqüidade elevada (o que significa que o sistema está funcionando como deveria), se não, então, você simplesmente continua economizando o dinheiro. Então, por exemplo, se você tiver uma conta de 1000 USD e você adicionaria 100 USD por mês, usando o custo do dólar em média, você economizará os 100 dólares por mês até que seja atingido um novo valor patrimonial. No mês em que acontecer, você adiciona todo o dinheiro salvo à conta. Então, suponha que você comece com 1000 USD, no primeiro mês você recebe 1020 USD para que você adicione 100 USD para 1120 USD, no próximo mês você está em 1095 para economizar 100 USD, no mês seguinte você está em 1100 USD para que você salve o Dinheiro novamente e, finalmente, no próximo mês, você está em 1140 USD, então você investir os 300 USD (últimos dois meses de retirada mais este mês). Descobriu que esta técnica funciona de forma ótima, uma vez que não arrisca investir dinheiro em um sistema que é muito arriscado enquanto recompensa sistemas que atingem novos níveis de equidade. Em particular, notei que, quando os sistemas que codificamos atingirem novos níveis de capital próprio, eles tendem a fazer isso por um certo período de tempo antes de entrar em um período de retirada, portanto, alcançar uma nova equidade e investir, em seguida, adiciona poder de capitalização para O seguinte período lucrativo. Se você quiser saber mais sobre meus sistemas de negociação automatizados e como você também pode projetar um sistema de negociação para atingir seus objetivos de lucratividade a longo prazo, considere comprar meu ebook em negociação automática ou ingressar na Asirikuy para receber todos os benefícios de compra ebook, atualizações semanais, cheque As contas ao vivo que estou executando com vários consultores especializados e entrar na estrada para o sucesso a longo prazo no mercado forex usando sistemas de negociação automatizada. Eu espero que você tenha gostado do artigo One Response to 8220Dollar Cost Averaging in Forex Trading É isso uma abordagem de som 8221 O problema com apenas os sistemas gratificantes enquanto eles estão ganhando é que a definição de recompensa é mais impulsionada pela emoção. Um método muito mais eficaz para usar a composição. Com um sistema VÁLIDO, a composição de seus ganhos permite que você use dinheiro que não faz parte do depósito original (ou futuro), mas que ainda ganha nisso. Esta é a maneira correta de empurrar seus vencedores / permitir que seus vencedores sejam executados. Usar a média de custos como parte da estratégia de negociação é sábio por vários motivos: 8211 Você gasta muito menos tempo adivinhando direção do mercado. 8211 Você gasta menos tempo gerenciando negócios individuais e se concentra mais em todo o estoque de lucro / perda. 8211 Você pode durar muito mais durante a perda de períodos até o mercado virar-se (especialmente com martingale acreditar ou não). Mais importante ainda, a média de custos pode ser testada para frente, e os limites podem ser bem definidos usando ferramentas como uma planilha para determinar o tamanho ideal da posição e os intervalos que você pode manipular. Você é praticamente FORCADO para aplicar uma abordagem mecânica ao tempo real, tarefas repetitivas. O critério é reservado para o dimensionamento da posição. Muitas vezes, aqueles que não gostam de DCA usá-lo de maneira incorreta, exceto o excesso de negociação e o busto ou uma pura falta de abordagem sistemática, ou muito preguiçoso para fazer ajustes em seu sistema existente. It8217s semelhante a garantir que você evite a zona vermelha para RPMs em um motor de carro. Se você continuar executando o motor enquanto estiver no vermelho, é claro que ele irá explodir :) Deixe uma resposta Mensagens recentes
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