Compras de público a privado Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Compreendendo Compras com alavancagem As aquisições com alavancagem (LBOs) provavelmente tiveram mais publicidade ruim do que boa, porque eles fazem grandes histórias para a imprensa. Enquanto as histórias em torno de LBOs são excitantes, o conceito do processo é bastante simples e, se usado corretamente, pode levar a um futuro bem-sucedido para uma empresa que pode estar em crise. Leia mais para descobrir como. Compras com alavancagem A mídia gostaria que o investidor médio acreditasse que era uma compra. Seja alavancado ou não, é de natureza implacável, leva a reestruturações maciças e demissões. Arranca o homem comum e, eventualmente, interrompe a empresa enquanto os gatos gordurosos ficam ricos. LBO lembra muitas pessoas do filme Barbarians at the Gate (1993). (Alguns dizem vagamente) sobre a verdadeira história de quando o CEO Ross Johnson fez planos para comprar o resto do R. J.R. Nabisco após ter visto os resultados do fracasso da Premier. O cigarro da empresa sem fumaça. O drama se desenrola como personagem de Johnsons inicialmente discute fazer o LBO com Henry Kravis e sua empresa, mas tenta usar Shearson Lehman Hutton em vez disso. Neste caso, um certo nível de orgulho e ganância estava envolvido e o drama terminou com um preço de compra inflado e uma carga de dívida incrível. LBO é o termo genérico para o uso de alavancagem para comprar uma empresa. O comprador pode ser a administração atual, os funcionários ou uma empresa de private equity conhecida como fora. Algumas aquisições alavancadas ocorrem em empresas com dificuldades e potencialmente em situação de falência, ou podem fazer parte de um plano geral. Nem todos os LBOs são considerados predatórios. Cenários de Compra Comum e Efeitos Positivos e Negativos de LBOs As aquisições alavancadas podem ter efeitos positivos e negativos, dependendo de qual lado do negócio você está. Há muitos cenários que conduzem uma compra, mas quatro exemplos são o plano de reembalagem, a divisão, o plano de carteira e o plano salvador. O Plano de reembalagem O plano de reembalagem geralmente envolve uma empresa de private equity usando empréstimos alavancados de fora para levar uma empresa pública atualmente privada comprando todas as suas ações em circulação. O objetivo das empresas compradoras é reconquistar a empresa e devolvê-la ao mercado em uma oferta pública inicial (IPO). A empresa adquirente detém a empresa há alguns anos para evitar os olhos atentos dos acionistas. Isso permite que a empresa adquirente reembalasse a empresa por trás de portas fechadas, fazendo ajustes aqui e ali e vesti-la. Quando isso é feito em larga escala, as empresas privadas podem comprar muitas empresas ao mesmo tempo na tentativa de diversificar seus riscos entre várias indústrias. Uma vez que a empresa adquirida está vestida, é oferecida de volta ao mercado como um IPO com alguma fanfarra. Aqueles que se beneficiam de um acordo como este são os acionistas originais (se o preço da oferta for maior que o preço de mercado), os funcionários da empresa (se o acordo salvar a empresa do fracasso) e a empresa de private equity que gera taxas do Dia em que o processo de compra inicia e mantém uma parte do estoque até que ele seja publicado novamente. Infelizmente, se nenhuma mudança importante for feita para a empresa, é um jogo de soma zero e os novos acionistas obtêm as mesmas finanças que a antiga empresa teve. O Split-Up The split-up é considerado predatório por muitos e passa por vários nomes, incluindo barra e queima e corta e corre. A premissa subjacente a este plano é que a empresa, tal como está, vale mais quando dividida ou com as suas partes avaliadas separadamente. Isso é bastante comum com conglomerados que adquiriram vários negócios em indústrias relativamente não relacionadas ao longo de muitos anos. O comprador é um estranho e pode usar táticas agressivas. Se for bem sucedido, a empresa é desmantelada após a compra e as peças são vendidas ao melhor postor. Este método é o mais temido por funcionários e gerentes, pois eles sabem que seus empregos são apenas números em uma página nesta situação. Essas promoções geralmente envolvem demissões em massa como parte do processo de reestruturação. Embora pareça que a empresa de capital próprio é a única pessoa a se beneficiar deste tipo de negócio, as peças da empresa que são vendidas têm potencial para crescer por conta própria e podem ter sido bloqueadas anteriormente pelas cadeias da empresa estrutura. Em última análise, haverá dois lados da história, mas o pensamento de que qualquer empresa poderia ser retirada como essa deveria inspirar todos os níveis de gerenciamento a manter suas empresas tão saudáveis quanto possível. O Plano de Carteira O plano de carteira tem o potencial de beneficiar todos os participantes, incluindo o comprador, a gerência e os funcionários. Outro nome para este método é a acumulação alavancada, e o conceito é de natureza defensiva e agressiva. Em um mercado competitivo, uma empresa pode usar alavancagem para adquirir um de seus concorrentes (ou qualquer empresa onde possa obter sinergias com a aquisição). O plano é arriscado: a empresa precisa certificar-se de que o retorno sobre seu capital investido exceda seu custo para adquirir, ou o plano pode voltar para trás. Se bem sucedido, todas as partes podem se beneficiar: os acionistas podem receber um bom preço em suas ações, a administração atual pode ser mantida e a empresa pode prosperar em sua nova e maior forma. O Plano do Salvador O plano do salvador é muitas vezes elaborado com boas intenções, mas freqüentemente chega muito tarde. Este cenário normalmente envolve um plano envolvendo administração e funcionários para pedir dinheiro emprestado para salvar uma empresa com falha. O termo empregado de propriedade muitas vezes vem à mente depois que um desses negócios passa. Embora o conceito seja louvável, se a mesma gestão e táticas permanecerem em vigor, a probabilidade de sucesso é baixa. Por outro lado, se a empresa se virar após a compra, todos beneficiam. Os LBOs Bottom Line carregam conotações negativas para a maioria das pessoas porque nos são apresentados como predatórios pela mídia e por Hollywood. Eles são percebidos como negócios complexos que exigem equipes de analistas e especialistas, mas, na realidade, eles apenas usam dinheiro emprestado para comprar empresas. Embora existam formas de LBOs que levem a demissões em massa e selloffs de ativos, algumas LBOs podem fazer parte de um plano de longo prazo para salvar uma empresa através de aquisições alavancadas. Independentemente do que eles chamem ou de como são retratados, eles sempre serão parte de uma economia enquanto houver empresas, potenciais compradores e dinheiro para emprestar. Um fluxo de caixa gratuito da empresa nos últimos 12 meses. O FCF avançado é usado por analistas de investimentos no cálculo de uma empresa da década de quarenta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações.
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